Финансовый рынок любой страны – это сложный механизм. Но крупные площадки притягивают своими богатейшими возможностями. Именно поэтому надо понимать, как они развиваются, по какому вектору реализуется наиболее реальный сценарий, какие проблемы могут ждать на этом пути.
Важные особенности
В данном случае речь пойдет об очень непростом российском финансовом рынке. Почему непростом? У этого рынка множество своих отличительных особенностей. Не знать о них – значит обречь свои инвестиционные надежды на крах.
Одна из важнейших особенностей – корпоративное управление, которое в значительной мере остается закрытым и непрозрачным для инвестиционного сообщества. Это касается недостатка данных по собственникам местных компаний, независимости руководящих лиц, входящих в совет директоров, дивидендной политики, внутреннего хозяйства той или иной структуры, внедрения принципов финансового менеджмента, инсайдерства и др.
Словом, обеспечить открытость финансовой информации в России бывает очень сложно. Осложняет ситуацию недостаточное правовое регулирование рынка, несоблюдение участниками рынка нормативов, низкокачественный аудит, слабый контроль за предоставлением отчетности и т.п. Но справедливости ради отметим, что в той или иной степени с подобным явлением можно столкнуться в любой стране. Тем более, что в наибольшей степени это все относится к малоизвестным финансовым структурам.
Впрочем, недостатки и подводные камни финансовых рынков – тема для отдельного разговора. Сейчас этот аспект мы упомянули только в контексте развития российского финансового рынка, которое рассмотрим с точки зрения простого инвестора.
Простота вложений – пока главное
Теперь самое время перейти к вопросу, куда и как в России небольшие и средние инвесторы, составляющие наибольшую категорию данного сообщества, вкладывают свои капиталы с целью заработать. Ответ на этот вопрос и даст представление о развитии финансового рынка РФ.
В последние несколько лет в стране наметилась тенденция по размещению временно свободных капиталов населения в кредитных учреждениях – в банках. Плюсом данного вида инвестиций считается надежность, традиционность и что немаловажно – людям по большому счету все понятно с доходностью. Простые инвесторы любят заранее знать сколько именно они заработают. Сегодня на российском финансовом рынке сегодня присутствует множество банков, предлагающих заработать.
Однако, надо сказать, что огромная часть населения страны не инвестирует в официальные кредитные учреждения. Причина в низких процентных ставках по краткосрочным вложениям. То есть в инвестиционном обществе сильно укоренилось желание не только заработать, но и заработать быстро. Обусловлено оно еще и тем, что долгосрочные вложения многими рассматриваются, как риск. Мол, сегодня банк есть, но не факт, что он не закроется до конца депозитного срока. На лицо – кризис доверия.
Долгое выздоровление
То же самое относится и к ценным бумагам. В России десятки миллионов людей, которые обожглись на пирамидах вроде «МММ». Подорванное доверие восстанавливается крайне тяжело и долго. Тормозит развитие рынка ценных бумаг и расширение возможностей вложения на вторичных площадках высокий уровень неопределенности, и опять-таки дефицит информации. Специалисты также отмечают недостаток компаний, предоставляющих трастовые услуги по ценным бумагам, низкие дивиденды по многим акциям российских компаний. Как следствие, по данным Банка России, доля вложений в ценные бумаги в РФ равняется 9% от общего объема инвестиций (для сравнения в США она достигает 45%).
Развитие российского финансового рынка характеризуется еще одним фактором. Структура инвестиций жителей государства в финансовые инструменты и активы максимально упрощена. Специалисты утверждают, что депозитная составляющая на рынке развита слабо, наибольшая доля приходится на налично-денежную составляющую. При чем наличность, размещаемая на депозитах – это преимущественно иностранная валюта.
Новые возможности есть
Динамика развития финансового рынка в том или другом регионе или стране различаются. Например, в США сегодня наблюдается тенденция более активного инвестирования в пенсионные, страховые и прочие фонды. А в Германии и Франции высок удельный вес депозитов, хотя фондовый сектор и ценные бумаги демонстрируют наибольший прирост по вкладам. Что касается России, то здесь силу набирают паевые инвестиционные фонды (ПИФ), предлагающие достаточно прозрачную систему вложений средств в различные финансовые инструменты. В том числе в акции крупных компаний, еврооблигации и, конечно, государственные ценные бумаги. При чем тут есть как рискованные предложения по вложениям, так и продукты с минимальным риском для размещенного капитала.
Еще один вид инвестиций, набирающих в России популярность – вложение накопленных пенсионных средств. Сейчас гражданам страны позволено распоряжаться деньгами, накопленными на пенсионных счетах. Средства не обязательно держать в государственном Пенсионном фонде РФ. Теперь их управление можно доверить управляющим компаниям и негосударственным пенсионным фондам. Эти структуры, при желании держателя средств, могут разместить часть накоплений в те или иные финансовые инструменты. Это дает возможность человеку заработать, а экономике страны получить дополнительные ресурсы.
По мнению специалистов, это направление является очень перспективным, а его развитие открывает новые инвестиционные горизонты. Однако, пока проблемным остается выбор управляющей компании. О таких структурах еще мало информации. Поэтому инвестору приходится проявлять осторожность и ориентироваться на тех участников рынка, которые давно на нем присутствуют.
Как бы там ни было, финансовый рынок России развивается и цивилизованных и понятных явлений на нем становится все больше. Конечно, осуществление инвестиционной деятельности в РФ требует много внимания, усердия и даже самообразования. А одним из главных рабочих инструментов инвестора является персональный счет. Наилучшим вариантом является наличие такого счета в европейской компании, например, в Bilderlings. Он дает свободу доступа к средствам, свободу передвижения и самое главное – надежность и безопасность при различных финансовых операциях.
