Государство через уполномоченные органы проводит валютную политику, которая состоит из двух компонентов: надзор (или контроль) и регулирование. Первый — надзор — выражается в соблюдении многочисленных правил, в представлении отчетности и проверке ее правильности. Второй — регулирование — заключается во внедрении различного рода ограничений, создании норм и правил или в их отмене (в случае потери актуальности). Вместе эти два компонента преследуют одну общую цель — установление порядка при совершении валютных сделок.
Мнения специалистов о необходимости валютного регулирования разнятся, причем существенно. Одни экономисты и финансисты (сторонники либеральной экономики) называют его «уникальным» (именно так, в кавычках) инструментом, атавизмом или анахронизмом, доставшимся России в наследство от СССР. Другие (сторонники жесткой руки) считают, что без валютного регулирования российский рубль останется один на один с более сильными иностранными валютами, и снижения курса не избежать.
Сегодня поговорим о валютном регулировании: кто этим занимается, какие цели преследуются, какие законы действуют в этой сфере, какие методы используются и насколько они эффективны.
Цели и задачи
Все без исключения граждане Российской Федерации не раз за годы существования своей страны сталкивались с ростом курса. Увеличивается курс — растет стоимость товаров и услуг, импортируемых из-за рубежа, населению становится сложнее выплачивать кредиты, взятые в евро и долларах. Все это ведет к росту инфляции, такое положение вещей создает определенные макроэкономические проблемы, а это невыгодно любой стране, где правит рыночная экономика. Так что Центробанк от лица государства старается приложить все усилия для защиты от противоправных и вредных действий в сфере валютных отношений.
Поскольку задачи и цели корректируются оперативно и могут менять свой вектор чуть ли не каждый день, они не декларируются отдельно в законе, а определяются текущими документами (приказами и инструкциями), которые выпускает ЦБ РФ.
Главная же цель валютного регулирования, как ни странно, заключается в том, чтобы рубль был стабильным, и это самое регулирование никогда не было востребованно на рынке. Так, например, как это происходит в развитых странах с сильной валютой, где вмешательство государства в эту сферу минимально (правительства этих стран не вмешиваются в валютную политику начиная с 90-х годов прошлого века). Очень хочется верить, что это действительно реально достижимая цель, а не неосуществимое желание с точки зрения реалий нашей страны.
Но есть еще одна, очень часто замалчиваемая, но лежащая на поверхности цель — это препятствование оттоку капиталов из страны. Именно эта функция валютного регулирования выходит на первый план, особенно если речь идет об усилении контроля в этой сфере.
Законодательное окружение
Основной закон, который разъясняет все вопросы, связанные с регулированием оборота валютных ценностей, был принят в декабре 2013 года, хотя до сих пор в него вносятся правки и дополнения. И это нормально: меняется ситуация в стране, в мире, изменяется валютная политика государства, и изменений в законодательстве не избежать.
Закон №173-ФЗ РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» должны знать практически наизусть бухгалтеры и директора тех предприятий, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, не говоря уже о юристах. Только в этом случае можно будет общаться с представителями контролирующих органов на одном языке, оперируя ссылками на статьи закона и добиваясь четкого выполнения законодательно одобренных процедур.
Методы валютного регулирования
Федеральный закон № 173, упомянутый выше, предполагает использование нескольких инструментов для регулирования валютного рынка:
- Возможность для валютных интервенций, под которыми понимается прямое вмешательство Центрального банка России в корректировку курса рубля к основным мировым валютам (доллару США, евро, фунту стерлингов). Это возможно за счет дополнительной продажи валютных резервов на межбанковской бирже (и тогда курс будет снижаться) либо сокращения выхода на межбанк (и тогда из-за ограниченного предложения курс будет расти).
- Внедрение ограничений по операциям с валютой (например, установление максимальной суммы, которую одно юридическое или физическое лицо может приобрести либо продать в течение одного рабочего дня).
- Внесение изменений в режим обратимости валюты. Например, когда в стране не хватает долларов, импортеров могут обязать обменивать часть полученной долларовой выручки (за реализованные товары или услуги) при поступлении ее на счет. Подобные приказы иногда выдает Центробанк, и как бы ни протестовали некоторые предприятия (потому что потом им приходится покупать эту же валюту для взаиморасчетов с поставщиками, и потери тут очевидны), обойти эту норму очень сложно — за несоблюдение можно нарваться на серьезные штрафы.
- Диверсификация валютных резервов — изменение соотношения между различными валютами, входящими в состав валютного резерва.
Одним из самых эффективных методов валютного регулирования считается продажа или приобретение золота, то есть уменьшение или увеличение золотого запаса страны. Этот механизм не работает напрямую, однако через косвенные рычаги имеет влияние на валютный курс.
Не обязательно, что все эти методы будут использоваться одновременно и постоянно, ведь некоторые из них не только не поддерживают, но напрямую противоречат друг другу. Все это приводит к девальвации (когда за единицу какой-либо валюты дают больше рублей, тогда говорят, что курс падает) либо ревальвации (обратная ситуация, когда национальная валюта стабилизируется и курс растет).
Новости валютного регулирования
Еще в апреле 2019 года первый вице-премьер, он же министр финансов РФ, Антон Силуанов заявил: «Госдума на весенней сессии должна принять законопроект, который существенно снижает штрафы за нарушение валютного контроля». Учитывая тот факт, что сегодня размер штрафа может достигать 100 % валютной выручки, подобная законодательная инициатива выглядела более чем привлекательной для большинства участников рынка. Ведь не всегда нарушение действующих законодательных норм является следствием преднамеренного желания утаить доходы. Часто это происходит из-за незнания законов, отсутствия опыта или неоднозначного толкования (что, впрочем, никоим образом не освобождает от ответственности).
Антон Силуанов заявил, что планируется снизить размер штрафов до минимальных значений — в коридоре от 3 до 5 %. А еще шел разговор об отмене обязательной продажи валюты, заходящей на счета экспортеров, если те ведут закупку в рублях, а в долгосрочной перспективе на 5—6 лет отменить ее вообще, вне зависимости от валюты контракта.
Несмотря на то что министерство финансов проработало законопроект, содержащий все эти изменения, еще в конце прошлого года, до конца этой сессии (которая закрылась в конце июля) никакие изменения приняты не были. Будем надеяться, что депутаты вернутся к этому вопросу осенью и наконец-то решат его положительно.
