Сегодня, когда ситуация с традиционными депозитными вкладами на банковском рынке довольно непростая, многие кредитные учреждения предлагают своим клиентам новый финансовый инструмент, как утверждается, высокой доходности: договор инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Что это такое? Каковы его явные преимущества и не столь заметные недостатки?
Это не новый вид депозита!
Первое, что надо четко себе уяснить: ИСЖ, это отнюдь не «новый аналог» депозитного вклада, как это порой преподносится. По сути, это продукт гибридного происхождения. Схема ИСЖ возникла на основе взаимодействия, как банковских структур, так и страховых компаний. Фактически клиент заключает договор и с банком, и со страховщиками. Именно страховая компания выступает в этой схеме поставщиком услуги. Роль банка можно оценить, как посредническую.
В отличие от обычного или рискового страхования, во-первых, сумма страхового взноса будет значительно больше. Во-вторых, и это главное отличие, – деньги, внесенные клиентом, вкладываются в различные инвестиционные проекты, позволяющие зарабатывать на вкладе. Но зачастую договор с клиентом предусматривает единовременное внесение им всей суммы взноса.
Эти деньги делятся на две части: большую, гарантированную и меньшую – инвестиционную.
В отношении второй правильнее сказать «собственно-инвестиционную». Потому что в идеале зарабатывают обе части взноса. Однако:
- Гарантированная часть выполняет стабилизирующую роль. Она вкладывается в традиционные, консервативные и практически безрисковые активы с четко определенной доходностью. Например, в облигации.
- Инвестиционная доля взноса вкладывается в активы высокого риска, а значит потенциально может принести и более высокую прибыль. В зависимости от выбранного клиентом инвестиционного плана, речь тут может идти обо всей линейке инвестиционных инструментов.
Поскольку речь идет о страховании жизни, выплаты, как и при «обычном» (юридически такого термина нет, употребляется понятие «рисковое») страховании, производятся в двух ситуациях. Первая, это наступление страхового случая. То есть – уход страхователя из жизни. Хотя тут надо учитывать, что по закону сам этот факт не всегда признается «страховым случаем». Есть стандартный ряд исключений, характерный и для «обычного» страхования жизни. Вторая причина страховой выплаты, это окончание срока договора или, как выражаются страховщики, «дожитие». Иногда могут включаться и другие условия. Например, инвалидность или диагностирование серьезного заболевания.
И, разумеется, «собственно-инвестиционная» часть вклада не гарантирует, да и не может гарантировать, стопроцентного получения прибыли. Поэтому если человек ошибся со стратегией вложения средств, то ему – или любому иному выгодоприобретателю – выплатят только ту сумму, которая причитается по гарантированной части взноса. Обычно не выше общей суммы платежей, внесенных в течение всего времени действия страхового соглашения. Хотя тут могут быть свои нюансы.
На что обратить внимание?
Разумеется, и банки, и страховые компании, это не благотворительные организации. Из дохода от взноса страхователя оплачивается комиссия банку, страховой компании и клерку, который заключил с клиентом договор. Поэтому один из важнейших показателей, на который надо обратить внимание при подписании договора ИСЖ, это так называемый коэффициент участия. То есть, итоговую прибыль выгодоприобретателя можно определить по формуле: общий процент доходности × коэффициент участия = доходность по договору.
Нормальная ситуация, когда коэффициент участия доходит до 0,80 – 0,85 (80-85%). То есть, оплата всех комиссионных не превышает 15% от суммы договора. Этот показатель, как и сумму штрафных санкций при досрочном расторжении, необходимо в обязательном порядке уточнить при заключении договора. За его разрыв в одностороннем порядке назначаются немалые штрафы. К слову сказать, бывает так, что человек договор прервал, а потом спохватился и передумал. В большинстве подобных случаев на то, чтобы передумать, дается две недели.
В то же время корректно составленный договор ИСЖ определяет и сумму гарантированной выплаты. Поскольку речь идет об инвестициях части денег в рисковые продукты, это очень важное преимущество. В этом случае даже при убыточном инвестировании, страховая компания берет убытки на себя, а сумма, полученная клиентом, может значительно превышать прибыль от неудачных инвестиций. Это чем-то похоже на практику работы серьезных инвестиционных фондов.
Минимальный срок, на который обычно заключаются соглашения ИСЖ, это 3-7 лет. Хотя ряд специалистов считает, ставя под сомнение рекламируемый уровень доходности таких договоров в 20-25%, что их имеет смысл заключать в среднем на 10-15 лет.
Юридические тонкости
Первая такая тонкость касается возможности сэкономить на налогах. Так, российское законодательство предусматривает 13-процентный налоговый вычет от суммы страхового взноса по таким договорам. Полностью освобождена от налогов и сумма страховой выплаты. Хотя здесь существуют оговорки по суммам взноса, прибыли и срокам действия договора. Например, вернуть налоги можно только по договору со сроком действия, начиная от пяти лет. Все разъяснения по этим вопросам необходимо получить у специалиста той компании, клиентом которой человек является. И наконец, денежные средства, внесенные по договору ИСЖ, не требуется декларировать.
Если сравнивать договор ИСЖ с банковским депозитом, можно обнаружить еще один, очень интересный юридический момент. Деньги, указанные в документе, с момента их взноса и до получения выплаты или расторжения договора, считаются собственностью страховщика. А не должника, например, который временно передал их в пользование третьему лицу. Эти средства нельзя арестовать в качестве юридических санкций против клиента. Их никто не вправе конфисковать. Их не может взыскать суд, не только по долговому иску, но даже при разделе имущества между супругами.
Безусловное достоинство договора ИСЖ: он может быть заключен в пользу любого выгодоприобретателя (то есть, третьего лица). Что это дает? В случае наступления страхового случая сумму выплаты получит указанное в договоре лицо, а не прямой наследник. И дожидаться оглашения завещания в данном случае нет необходимости. Выгодоприобретатель вступает в права наследства сразу.
Но есть и значимый минус таких договоров. В случае ликвидации страховой компании, нет никаких государственных гарантий, аналогичных гарантиям возврата банковских вкладов.
Надо понимать, что ты делаешь!
Повторим еще раз: договор ИСЖ, это не «новый вариант депозита». И одно из ключевых его отличий – это инвестиционная стратегия, которую нужно будет определить и выбрать вместе с менеджером страховой компании. Именно она обеспечивает доходность. Большинство таких соглашений предусматривают возможность смены выбранной стратегии, но обычно не чаще одного раза в год. И это вполне оправдано: с одной стороны, любая стратегия для ее реализации требует времени, а с другой стороны вы тоже должны четко осознавать, почему приходите к тому – или иному решению.
Поэтому наиболее комфортно работать с теми страховыми компаниями, которые дают возможность клиенту открыть на своем сайте так называемый личный кабинет. Если попросту, это зона мониторинга и управления. В ней можно без посещения офиса компании следить за динамикой по вкладу, вовремя реагировать на изменения, корректировать при необходимости договор по сумме и стратегии.
И наконец, ИСЖ нельзя путать со страхованием инвестиций. Поскольку договора ИСЖ – относительно новый продукт на рынке, такое часто происходит. А разница тут очевидная. Если объектом инвестиционного страхования жизни является личность клиента, то страхование инвестиций, это одна из разновидностей имущественного страхования. Страхование инвестиций направлено на защиту капиталовложений инвестора от разного рода рисков, в зависимости от соглашения. Но об этом в другой раз!
