Финансы

Инвестиционная компания: искусство делать прибыль

Набор настоящего инвестора

Экономику уже давно немыслимо представить без инвестиционных компаний. Современное производство слишком высокотехнологичное, слишком дорогое, чтобы предприятие такого уровня можно было бы поднять «своими силами». В то же время, есть биржи, курсы валют и тому подобное, – где прибыль возникает, казалось бы, на пустом месте. Разумеется, эти сферы деятельности превратились в огромный пласт современного глобального бизнеса.

Огромные возможности инвестиционного бизнеса хорошо иллюстрирует такой факт. Ориентировочно в 2016-2017 годах в США набрала силу так называемая «Большая тройка» – три самых сильных инвестиционных компании: BlackRock, Vanguard и State Street Corporation. Им принадлежит 88% акций в компаниях из корзины фондового индекса S&P 500 (500 компаний с наибольшей капитализацией) и крупнейшие пакеты акций в 40% остальных акционерных компаний США. Вскоре представители «Большой тройки» публично заявили, что намерены активно участвовать в управлении компаниями, в которых имеют контрольные пакеты акций. А это – львиная доля американской экономики.

В России этот бизнес, после перерыва длинной в советский период истории, возродился лишь в 1992 году: именно тогда было принято соответствующее законодательство. Бизнес пока бурный, достаточно динамичный, неустоявшийся, но перспективный. К слову сказать, поэтому даже самые маститые российские инвестиционные компании не могут быть старше «anno 1992». (На практике более реально: 1995-96 годы.) Если инвестиционно-финансовая компания России позиционирует себя более «древней», то это в лучшем случае рекламный трюк – и повод, чтобы проверить, а не столкнулись ли вы с «пирамидой».

Анализ, и еще раз анализ

В нынешнем «мире без границ» точно так же трудно отграничить, чем конкретно и на какой локации занимается типичная инвесткомпания. Инвестиционные компании России приобретают активы отечественных промышленных корпораций, вкладывают средства в перспективные стартапы, в добычу полезных ископаемых. Достаточно востребованы инвестиции в строительство. Согласно ежегодному рейтингу Forbes именно российские строительные компании показали в прошлом году средний рост прибыли в 40,8%. Хотя стоит отметить, что инвесткомпании фактически работают только с ценными бумагами, поэтому, например, вложения в недвижимость, нефть или газ носят опосредованный характер. Есть отраслевые ИК – и универсальные. Если посмотреть рейтинг инвестиционных компаний России мы увидим, что довольно «топовые» ИК страны работают и на рынке Форекс, и с недвижимостью, и с биткоинами.

Неизменным остается принцип, по которому работает компания-инвестор. Покупая некие активы (акции предприятий, другие ценные бумаги, биткоины), ИК перераспределяет капитал в перспективные отрасли экономики, а возможно, делает рискованные вложения, в расчете на быструю прибыль. В любом случае – это проблемы данной ИК, потому что рядовой инвестор имеет дело уже со вторичными активами, которые выпустила инвестиционная компания. То есть, его риски диверсифицируются, а прибыль зависит только и исключительно от профессионализма данной инвесткомпании: понеся убытки в одном месте, грамотная ИК с лихвой компенсирует их в другом. Поэтому работа профессиональной инвесткомпании неизбежно связана с аналитикой, прогнозированием, разноплановым сбором информации.

Универсальность в многообразии

Часто возникает некоторая путаница между понятиями «инвестиционная компания» и «инвестиционный фонд». Это отличие довольно условное и зависит от юрисдикции экономического субъекта. В российской практике, если подходить с юридической точки зрения, ИК – это юридическое лицо, которому выдана лицензия банка РФ на проведение брокерских, дилерских и, возможно, иных финансовых операций. Если ИК работает и как кредитная организация, то принято употреблять термин «инвестиционный банк». В свою очередь инвестиционный фонд занимается выпуском акций, аккумуляцией с их помощью средств мелких инвесторов – для последующего их вложения. В России функции инвестиционной компании традиционно шире, чем у инвестиционного фонда. Основная и единственная функция инвестиционного фонда – это посредничество. В свою очередь инвестиционная компания занимается прежде всего коммерческой деятельностью.

А вот, например, в Германии основной критерий – это масштабы деятельности. Немецкие ИК – это в основном «дочки» банков и работают с его капиталом. Что характерно, они не имеют права приобретать контрольные пакеты акций предприятия. А вот немецкие инвестиционные фонды, это, наоборот, самостоятельные финансовые структуры, обладающие крупными капиталами. Они как раз нередко приобретают до 60-80% акций предприятия и активно включаются в его управление, стремясь увеличить таким образом его капитализацию, чтобы, потом продав акции, получить прибыль.

В свою очередь, инвестиционный холдинг, как и в любой иной сфере бизнеса, это материнская компания – и, по нисходящей, более мелкие, дочерние компании, которые контролирует «метрополия». Чаще всего именно такую бизнес-структуру в России предпочитают излюбленным на Западе трестам и картелям.

Критерии надежности

Поскольку инвестиционный бизнес актуален для страны и прибылен для инвесторов, рядом с ним всегда растет много «пирамид» и крутится много мошенников. Как отличить их от настоящей и серьезной инвестиционной компании?

Во-первых, надо посмотреть топ инвестиционных компаний на авторитетных площадках. Если заинтересовавшей вас компании нет нигде, причем она позиционирует себя, как «давно работающую на этом рынке», – это наводит на очень критические размышления. Безусловно, мошенники не дремлют. Но попасть во все верхние строчки рейтингов на самых разных площадках им все же будет довольно затруднительно.

Второе – это сайт инвестиционной компании. Полноценный сайт, а не просто красивая landing page. Удобная навигация, интерактивные опции, гармоничный и в то же время деловой дизайн, – все это характеризует отношение компании к своему делу. Нелишне проверить, кто является владельцем домена: это должна быть сама компания, а не третье лицо.

Серьезная инвестиционная компания имеет лицензию на соответствующий вид деятельности: оказание дилерских, брокерских услуг, а также операций с ценными бумагами. Если речь идет о России, такую лицензию выдает Федеральная служба по финансовым рынкам. Надежная ИК, как правило, держит все регистрационные документы в свободном доступе. Их подлинность легко проверить через интернет, в государственных реестрах сертификатов, а сам факт легального существования компании – на портале налоговой инспекции России.

И наконец – финансовая информация. Во-первых, надежная ИК никогда не будет обещать доходность, на порядок превышающую средние значения. Во-вторых, она всегда предупреждает клиента о рисках. В-третьих, хорошим тоном является прозрачность информации об инвестициях данной ИК. Безусловно, все это – лишь общие принципы, которые можно очень долго конкретизировать. Попросту, надо исходить из того, что мы живем в XXI веке и любой, кто вышел в публичное пространство, неизбежно оставляет за собой бесчисленное множество информационных «меток», которые при желании несложно прочитать.

Роль инвестиционного бизнеса трудно переоценить. Сегодня для России это особенно актуально: очень многие отрасли ее экономики нуждаются в модернизации. Появляются новые, высокотехнологичные стартапы, нуждающиеся в свежем потоке финансовой крови. Поэтому, безусловно, инвестиционный бизнес в России будет неуклонно развиваться, все больше становясь, благодаря современным средствам коммуникации «без границ», аргументом мирового уровня.

Похожие статьи
Финансы
Что такое современный финансовый рынок
Финансы
Трудности развития финансового рынка
Финансы
Удаленная работа дает дизайнерам свободу
Финансы
SMM-менеджер на удалении – работа творческая
Свежие статьи на электронную почту
Одно письмо в месяц, только полезный контент. Помогите своему бизнесу расти!