В прошлом году в рамках исследования ключевых финансовых рисков «Allianz Risk Barometer», в котором участвовало 2415 экспертов из 86 стран, вывели на первое место «возможные сбои в большом производстве». Этот риск обошел и пожары, и природные катаклизмы. Оно и понятно, ведь с мощным сектором производства связаны и рядовые жители самых разных стран, и глобальные финансовые игроки. Перебои в производстве сулят огромные финансовые проблемы, ведь тогда могут рушиться даже банковские империи, а обычные люди будут вязнуть в кредитах, а то и вовсе тонуть.
Эти финансовые риски, описанные в исследовании, плюс – рост киберугроз на государственном уровне, потери данных – как частных, так и юридических лиц – могут ударить буквально по всем. И случайно ли, но все больше аналитиков говорят, что именно сейчас, пока еще есть возможность, важно позаботиться о подушках безопасностях – создать накопления, поскольку теперь в финансовом секторе все крайне нестабильно. Для таких прогнозов есть немало поводов: процентные ставки в банках растут, долги и у обычных людей, и у компаний накапливаются, фондовые рынки сильно штормит.
Деньги в государстве и наших карманах
Стоит ли говорить, что глобальные финансовые риски касаются банков в каждой конкретной стране, а значит, логично, их клиентов – самых разных. И если на происходящее в целом, глобально, рядовые вкладчики, понятно, повлиять не могут, то хотя бы о своем личном персональном финансовом благополучии позаботиться могут. И последним, пока не случилось глобального финансового переполоха, необходимо делать все, чтобы не попасть в ловушку, в результате чего и без мирового финансового кризиса можно оказаться с огромной дырой в кармане.
Так, любые классические банки – и маленьких стран, и крупных держав, говорят клиентам, по меньшей мере, о следующих рисках. Первое, клиенту важно знать то, что стоимость ценных бумаг и доходы от нее могут колебаться, а это прямо влияет на стоимость активов, принадлежащих ему лично. Второе – это экономический риск. Он связан с изменением в стране экономической ситуации, например, в государстве чрезмерная инфляция или же объявляется о рецессии.
Кстати, инфляционный риск, по мнению многих аналитиков, один из наиболее серьезных, и он напрямую связан с производством. Инфляционный риск связан с обесцениванием денег (реальной стоимости капитала), снижением реальных денежных доходов и прибыли – из-за инфляции. Быстрее дорожает сырье, которое используется в производстве, а также комплектующие изделия, – по сравнению с ростом стоимости готовой продукции.
Именно по производителю наносится первый удар, а дальше, по цепочке, и по всем остальным, в том числе, разумеется, по потребителям. Во время инфляции на одну и ту же сумму с каждым днем можно купить все меньше товаров и услуг – по сравнению с тем, что было прежде. При инфляции часто случаются и скачки в каждой конкретной стране: готовая продукция одного предприятия может дорожать быстрее, чем аналогичная у конкурентов, цены то снижаются, то повышаются и так далее. И тогда у всех в итоге случаются финансовые потери.
Политические шаги в валютные пропасти
Следующее – это политический риск. Даже самые простые клиенты могут почувствовать мощный удар по собственному кошельку из-за каких-то сугубо политических дел и решений на уровне государства, например, объявление санкций и попадание под них, ограничение возможности делать те или иные вклады, развивать определенные отрасли и виды бизнеса. Политическая нестабильность делает нестабильной и экономическую систему в стране. Хотя, все может быть и наоборот: экономическая нестабильность приводит к политическому хаосу.
Также риск, о котором в солидных банках предупреждают клиентов, – валютный. Он связан с возникновением убытков из-за колебаний курса валют (а те могут колебаться и из-за нездорового политического климата). К примеру, при повышении курса национальной валюты по отношению к валюте платежа, экспортер несет убытки, поскольку получает меньшую прибыль. В свою очередь для импортера валютные риски возникают, если повысится курс «валюты цены товара» по отношению к «валюте платежа за товар».
Также нельзя забывать и о риске ликвидности: когда возникают убытки, поскольку на рынке трудно, а то и вовсе невозможно продать валюты (ну или же финансовый инструмент) в желательное время и по правильной цене. Также нельзя забывать об инвестиционных рисках. Речь идет о риске инвестиций как конкретного фонда, так и банка. Внешние факторы (в частности, упомянутые выше игры политиков) влияют на то, что клиенты могут одновременно требовать продажи или возврата своих вложений, и это способно потопить как любой фонд, так и крупный банк.
Кредитные выплаты – или долги
Все это укладывается в общее понятие финансового риска. И в нем отдельно выделяют кредитный риск. Последний связан с вероятностью неуплаты (или существенной задержкой выплат) заемщиком кредитору основного долга и процентов.
И, опять же, здесь все в одной связке. Например, когда в стране кризис власти – отсутствует четкая налоговая политика и общий финансовый курс (кроме как брать у Международного валютного фонда все больше и больше), в первую очередь, возникают проблемы у производителей, поскольку они не могут четко планировать работу заводов и фабрик, а значит, и систему выплат по кредитам, взятым в банках. Тогда производства могут перерегистрироваться, переноситься в другие страны, а то и вовсе ликвидироваться. Все это бьет по людям, которые работают на производстве. И те в свою очередь сталкиваются с проблемой выплаты кредитов.
Да, банки, когда к ним обращаются клиенты за теми или иными кредитами, рассказывают о самых разных рисках, и первое, о чем они предупреждают: насколько человек или организация готов взять определенную сумму, чтобы выплачивать все в срок. С риском невозврата кредита напрямую связан и упомянутый выше инфляционный риск – в целом страны. В последнем случае любая отдельно взятая семья может столкнуться с тем, что зарплаты у людей останутся прежними, но сократится покупательская способность, поскольку повысятся цены. И в результате возникнут проблемы с выплатой кредита.
Подводя итог вышесказанному, вторая половина 2019-го – время самое непростое и главное, о чем предупреждают всех, – проблемы в секторе производства. Ведь последнее может ударить по каждому. И банки к этому тоже готовятся, поскольку все прекрасно помнят, что было с кредитными выплатами в 2008-2009 годах. Делаем выводы.
