Финансы

Фундаментальные истины финансовой устойчивости предприятия

Bilderlings о том, как удержать, приумножить капитал – и укрепить компанию.

Профессиональный экономист, если ему задать вопрос о том, что такое «финансовая устойчивость предприятия», ответит: все элементарно, — это стабильная платежеспособность, когда у компании достаточно средств и разных источников их поступления.

Финансово стабильным может считаться предприятие, если оно защищено от внешних негативных воздействий, независимо от кредиторов, а риск обанкротиться ничтожно мал. У такого предприятия доходов больше, чем расходов, оно свободно в финансовых маневрах, а средства использует эффективно. Если это предприятие относится к производственному сектору, тогда в основе финансовой устойчивости — бесперебойный процесс выпуска той или иной продукции и, конечно, успешная реализация ее.

Стремимся только к высшему

Но вышесказанное — описано очень простыми словами. А в мире большого бизнеса финансовая стабильность просчитывается и рассчитывается при помощи сложных графиков и больших формул — от математических до логических. Важно знать о типах финансовой устойчивости.

Высший тип заключается в способности компании развиваться в большей мере благодаря своим источникам финансирования. При анализе финансовой ситуации, скажем, в конце квартала или года, и сравнивая это с днем сегодняшним, можно вычислить: насколько грамотно предприятие распоряжается своим и заемным капиталом. Обычно говорят о четырех типах финансовой устойчивости.

Первый – это абсолютный тип финансовой устойчивости. Тогда любые расходы, например, связанные с закупками, предприятие полностью покрывает из собственных активов, не влезая в кредиты. Предприятие не накапливает долги, в системе работы нет сбоев и все подчинено строгой внутренней финансовой дисциплине.

Также к этому типу относится следующее: оборотные средства компании превышают затраты и запасы. Иными словами, мы имеем дело с идеальным типом финансовой устойчивости, который в реальной жизни встречается довольно редко.

Намного чаще можно встретить еще один тип — нормальный. Компания, которая относится к этому типу, покрывает запасы при помощи оборотных и грамотно привлеченных со стороны средств. Считается, что «нормальная модель» наиболее благоприятна для развития компании.

Есть и еще два типа, но они уже со знаком «минус». Третий тип – неустойчивое финансовое положение, когда предприятие испытывает трудности с платежеспособностью. В таком случае финансовая дисциплина сильно хромает, а поступления денег на расчетный счет не регулярны, предприятие то и дело отклоняется от своего же плана развития. Наконец, название четвертого типа говорит само за себя: кризисное финансовое положение. Тогда компания зависима от всего и в любой момент может обанкротиться. А все потому, что ее денежные активы и ценные бумаги не в состоянии погасить разного рода задолженности.

Самый важный показатель

Любому предпринимателю, делающему шаг в серьезный бизнес, важно понимать следующее. Финансовой устойчивостью называют определенное состояние счетов предприятия, которое гарантирует его стабильную платежеспособность. Бизнесмен просто обязан знать и о крайних границах изменения источников средств – это уже для покрытия вложений капитала, например, в фонды. Именно резервы производства позволяют свободно работать предприятию, что ведет к изменению его материального положения в лучшую сторону.

Чтобы определить к какому типу принадлежит ваше предприятие, следует вычислить по ряду показателей коэффициент устойчивости или стабильности и независимости. Он должен быть равен отношению собственного капитала и резервов к сумме активов компании. Основой для его расчета принято считать бухгалтерский баланс организации. Этот коэффициент отображает долю активов предприятия, покрывающихся за счет его финансов – не влезая в долги. Доля активов, которая осталась, по определению, меньшая — покрывается из кредитов.

Инвесторы, как и финансовые учреждения, которые выдают заем, всегда внимательно смотрят на этот коэффициент. Ведь, чем выше коэффициент, тем больше шанс, что организация погасит задолженности из своих средств.

Высчитывая коэффициент, используют следующие показатели. Первый – это коэффициент автономии, далее – коэффициент уровня финансовой зависимости, а еще – коэффициенты, которые демонстрируют платежеспособность дебиторов; уровень ликвидности активов и многие другие. Хотя, на самом деле, тип финансовой устойчивости довольно точно можно определить в зависимости от степени или уровня платежеспособности ликвидности.

Идем на повышение

Если очень простыми словами, то эти показатели можно вычислить, во-первых, изучив ликвидности активов компании — ее имущество, во-вторых, изучив, ликвидность баланса. Что такое имущество компании – актив — тут все понятно. Что же касается второго, его высчитывают по статьям баланса компании, сравнивая актив и пассив фирмы. Также оцениваются показатели деловой активности и другие составляющие.

Конечно, всегда важно учитывать и другие показатели. Например, существует индекс, отображающий, насколько предприятие обеспечено своими оборотными средствами, а не кредитными. Важен и показатель уровня отношения дебиторской задолженности к активам. Он очень важен, так как показывает сколько предприятию должны и как велика доля этого в общих активах. И очень нехорошо, если активы в значительной степени состоят из дебиторской задолженности.

Любого бизнесмена, в первую очередь, заботит то, как повысить финансовую активность предприятия – и эффективность. Этой теме посвящены многие научные труды. Если коротко, то важным условием увеличения эффективности компании является рациональное использование оборотных денег. Речь идет об оптимизации в использовании компанией своих денег, а также учитывается насколько успешно ликвидируется дефицит.

Стоит ли бизнесмену говорить от том, что в основе всего лежит строгая финансовая дисциплина – как внутренняя, в компании, так и внешняя, когда речь идет о заключаемых сделках, о поступлении средств на счета и погашения долгов. Цепочка, которая формирует прибыль, должна постоянно контролироваться: затраты – объем производства – прибыль.

И при условии, что все правила игры соблюдаются, финансовая устойчивость предприятия только растет, и оно не скатывается до последнего типа, когда речь идет уже о банкротстве.

Похожие статьи
Финансы
Как перевести деньги с карты российского банка на карту иностранного?
Финансы
Международный банковский перевод: особенности отправки и получения
Финансы
Международные платежи: основные методы и их преимущества
Финансы
Особенности международных переводов SWIFT
Свежие статьи на электронную почту
Одно письмо в месяц, только полезный контент. Помогите своему бизнесу расти!